Cas pratique : un couple bordelais optimise 500 000 € reçus en héritage

Hériter d’un capital important : une chance… et un défi

Recevoir 500 000 € en héritage est une situation qui change la donne patrimoniale d’un foyer. Mais sans stratégie claire, ce capital risque de fondre sous l’effet de l’inflation, d’une fiscalité mal anticipée ou de placements inadaptés.

Nous vous présentons ici le cas fictif de Sophie et Marc, un couple bordelais de 42 ans, qui hérite de 500 000 € après le décès d’un parent. Voici comment notre cabinet de gestion de patrimoine à Bordeaux les a accompagnés pour structurer cette somme.

‍

La situation de départ de Sophie et Marc

Sophie est cadre dans l’aéronautique, Marc est pharmacien salarié. Revenus du foyer : 95 000 € nets annuels. TMI : 30 %. Ils sont propriétaires de leur résidence principale (crédit remboursé à 60 %), n’ont aucun investissement locatif et détiennent 40 000 € de livrets réglementés. Deux enfants de 8 et 12 ans.

Leurs objectifs sont clairs :

• Faire fructifier ce capital sur le long terme
• Préparer le financement des études supérieures de leurs enfants
• Compléter leur future retraite
• Ne pas surcharger leur fiscalité

‍

Étape 1 : sécuriser l’épargne de précaution

Avant de placer un seul euro, nous conseillons systématiquement de vérifier le matelas de sécurité. Sophie et Marc disposent de 40 000 € en livrets, soit environ cinq mois de dépenses. C’est suffisant.

Nous complétons à 50 000 € sur livrets et fonds en euros pour couvrir six mois de charges et les imprévus. Ce filet de sécurité représente 10 000 € prélevés sur l’héritage. Reste à allouer : 490 000 €.

‍

Étape 2 : ouvrir deux assurances-vie multisupports (200 000 €)

Nous préconisons l’ouverture de deux contrats d’assurance-vie, un par conjoint, pour maximiser les abattements fiscaux et successoraux.

Chaque contrat reçoit 100 000 €, répartis entre :

• 30 % en fonds en euros : pour la sécurité et la liquidité
• 50 % en unités de compte diversifiées : ETF monde, fonds thématiques (tech, santé, climat), fonds flexibles
• 20 % en SCPI : pour capter du rendement immobilier (4-5 % brut) sans gestion directe

L’assurance-vie offre la transmission optimisée : 152 500 € par bénéficiaire exonérés de droits avant 70 ans. Pour leurs deux enfants, c’est une protection puissante. L’investissement immobilier à Bordeaux via la pierre-papier en assurance-vie complète parfaitement le dispositif.

‍

Étape 3 : alimenter deux PEA (100 000 €)

Sophie et Marc n’avaient jamais ouvert de PEA. Nous leur recommandons d’en ouvrir chacun un immédiatement pour faire courir le délai fiscal de cinq ans.

Chaque PEA reçoit 50 000 €, investis sur un portefeuille d’ETF européens à frais réduits. Après cinq ans, les gains ne seront taxés qu’à 18,6 % de prélèvements sociaux, contre 31,4 % de flat tax sur un compte-titres ordinaire.

Avec un rendement moyen de 7 % brut annuel (hypothèse prudente sur les marchés actions européens), chaque PEA pourrait atteindre environ 70 000 € en dix ans. Un accélérateur de patrimoine indéniable.

‍

Étape 4 : préparer la retraite avec deux PERin (100 000 €)

À 42 ans, Sophie et Marc ont encore 22 ans devant eux avant la retraite. Nous leur conseillons de verser 50 000 € chacun sur un PERin, en utilisant les plafonds non consommés des trois dernières années (report possible sur 5 ans depuis 2026).

À la TMI de 30 %, ces 100 000 € génèrent 30 000 € d’économie d’impôt dès la première année. C’est l’un des leviers d’optimisation fiscale à Bordeaux les plus immédiatement perceptibles.

Les sommes sont investies sur un horizon long (20 ans+), avec une allocation dynamique : 70 % en ETF actions monde, 20 % en obligations, 10 % en immobilier non coté. La gestion pilotée sécurise progressivement l’allocation à mesure que la retraite approche.

‍

Étape 5 : investir dans la pierre à Bordeaux (90 000 € d’apport)

Avec les 90 000 € restants, Sophie et Marc peuvent envisager un investissement immobilier locatif à Bordeaux. Avec cet apport et un crédit de 160 000 € sur 20 ans (à des taux toujours attractifs en 2026), ils accèdent à un bien de 250 000 €.

Nous orientons vers un studio ou T2 dans un quartier à forte demande locative : Chartrons, Saint-Michel, Bastide, ou Talence (proximité campus). La location meublée en LMNP réel permet d’amortir le bien et de générer des revenus peu ou pas fiscalisés pendant les premières années.

L’effet de levier du crédit, combiné à l’avantage fiscal du LMNP, fait de cet investissement un complément idéal aux placements financiers.

‍

‍

Pour aller plus loin

Ces ressources complémentaires de notre blog vous aideront à approfondir le sujet :

• Découvrez notre comparatif complet entre PEA et assurance-vie pour investir en Bourse à Bordeaux.
• Découvrez notre guide sur la nue-propriété immobilière à Bordeaux.
• Découvrez notre guide sur la donation-partage à Bordeaux pour transmettre équitablement à ses enfants.

‍

Garonne Patrimoine : votre partenaire pour structurer un héritage

Ce cas illustre une réalité que nous rencontrons fréquemment chez Garonne Patrimoine, cabinet indépendant de gestion de patrimoine à Bordeaux. Chaque héritage est différent, et la bonne allocation dépend de votre âge, de vos revenus, de votre fiscalité et de vos objectifs de vie.

Vous venez de recevoir un capital important et vous souhaitez le structurer intelligemment ? Contactez Garonne Patrimoine pour un bilan patrimonial gratuit. Nos conseillers en gestion de patrimoine à Bordeaux construiront avec vous une stratégie sur-mesure.